Le monde de la finance offre une multitude de solutions pour les investisseurs souhaitant diversifier leur patrimoine, générer des revenus et bénéficier d’avantages fiscaux. Parmi ces solutions, on retrouve les Fonds Professionnels de Capital Investissement (FPCI). Ces fonds, spécialisés dans le financement des entreprises non cotées en bourse, permettent aux investisseurs de profiter de plusieurs avantages fiscaux. Dans cet article, nous décryptons ces avantages pour mieux comprendre l’attrait que représentent les FPCI.
Pourquoi choisir un FPCI ?
Dédiés aux investisseurs avertis, les FPCI sont des fonds d’investissement qui ont pour objectif de financer les PME-ETI françaises et européennes non cotées. En participant au développement de ces entreprises, les investisseurs contribuent à la croissance économique tout en ayant l’opportunité de diversifier leur portefeuille avec des actifs moins corrélés aux marchés financiers traditionnels.
En plus de cette perspective de performance, les avantages des FPCI résident également dans les incitations fiscales mises en place par l’État pour encourager l’investissement dans les entreprises non cotées. Ces avantages fiscaux peuvent se décliner de différentes manières selon la nature des revenus générés et les spécificités du FPCI.
Quels sont les avantages fiscaux des FPCI pour les investisseurs ?
Exonération d’impôt sur les plus-values
L’un des principaux attraits fiscaux des FPCI réside dans l’exonération d’impôt sur les plus-values réalisées lors de la cession des titres détenus par le fonds. En effet, les gains réalisés par un FPCI sur la vente de ses participations sont exonérés d’impôt sur les sociétés, à condition que le FPCI respecte certaines conditions, notamment concernant la composition de son portefeuille et la durée de détention des titres.
Cet avantage fiscal est particulièrement intéressant pour les investisseurs puisqu’il permet de maximiser les performances du fonds en évitant une imposition des plus-values au niveau du FPCI.
Réduction d’impôt sur le revenu
Les investisseurs qui souscrivent au capital d’un FPCI peuvent bénéficier d’une réduction d’impôt sur le revenu égale à 18 % du montant des versements effectués lors de la souscription, dans la limite annuelle de :
- 12 000 € pour une personne célibataire, veuve ou divorcée ;
- 24 000 € pour un couple soumis à imposition commune.
Toutefois, cette réduction d’impôt est soumise à certaines conditions. Notamment, l’investisseur doit conserver ses parts pendant une période minimale de cinq ans, sauf cas de déblocage anticipé prévus par la réglementation.
Exonération d’ISF / IFI
Jusqu’à l’introduction de l’Impôt sur la Fortune Immobilière (IFI) en 2018, les investisseurs détenant des parts de FPCI pouvaient bénéficier d’une exonération totale ou partielle de l’Impôt de Solidarité sur la Fortune (ISF), pour la fraction de leur patrimoine représentant ces parts. Il était également possible de réduire son ISF en souscrivant au capital d’un FPCI dans certaines conditions. Toutefois, depuis le remplacement de l’ISF par l’IFI, cet avantage fiscal n’est plus applicable, sauf pour quelques situations transitoires liées à la mise en place de l’IFI et concernant un engagement de conservation pris avant 2018.
Comment optimiser les avantages fiscaux des FPCI ?
Diversifier ses supports d’investissement
Pour profiter pleinement des avantages fiscaux offerts par les FPCI, il est recommandé aux investisseurs de diversifier leurs supports d’investissement en faisant notamment appel à des conseils indépendants. En effet, les FPCI font partie d’un ensemble de dispositifs permettant de soutenir l’économie française et européenne, et peuvent compléter efficacement d’autres solutions d’investissement comme les FCPI, les FIP ou encore les PEA-PME.
Rester attentif aux conditions d’éligibilité aux avantages fiscaux
Afin de bénéficier des avantages fiscaux liés aux FPCI, les investisseurs doivent veiller à respecter certaines conditions d’éligibilité, notamment en termes de durée de détention des parts et de montant maximum investi. Il est important de se renseigner auprès de la société de gestion du FPCI pour connaître les modalités spécifiques et les conditions requises pour optimiser au mieux ces avantages fiscaux.
Faire appel à des conseils indépendants
Pour maximiser les avantages fiscaux offerts par les FPCI et mettre en place une stratégie d’investissement adaptée à son profil et ses objectifs patrimoniaux, il est recommandé aux investisseurs de faire appel à des conseils indépendants. Ces professionnels sauront les guider dans le choix des fonds et la constitution d’un portefeuille diversifié afin d’allier performance et incitations fiscales.
